De manier waarop je jouw vermogen aanhoudt bepaalt in hoge mate hoeveel belasting je betaalt. Nu de regels in box 3 de komende jaren ingrijpend veranderen is het verstandig om opnieuw te beoordelen of beleggen in privé nog wel past bij jouw situatie of dat het aantrekkelijker is om (een deel van) je vermogen onder te brengen in een BV. In dit artikel lees je de belangrijkste verschillen en aandachtspunten.
Beleggen in privé. Hoe werkt box 3?
Wanneer je privé belegt betaal je belasting in box 3. Daarbij kijkt de Belastingdienst niet naar jouw werkelijke rendement, maar naar een forfaitair rendement. Dat is een verondersteld rendement waarover 36% belasting wordt geheven.
Behaal je minder rendement dan het forfait, dan kun je gebruikmaken van de tegenbewijsregeling. Je moet dan aantonen dat jouw werkelijke rendement lager is, waarna je mogelijk belasting kunt terugkrijgen.
Vanaf 2026 stijgt het forfaitaire rendement voor de categorie overige bezittingen van 5,88 naar 6%. Dat betekent dat de belastingdruk voor veel beleggers oploopt, zelfs als het daadwerkelijke rendement gelijk blijft. Voor banktegoeden en schulden veranderen de percentages ook maar minder ingrijpend.
Forfaitair rendement per categorie
Banktegoeden : 1,44% (2025)
Overige bezittingen : 6%
Schulden : -2,27% (2025)
Het kabinet werkt intussen aan een nieuw stelsel waarin belasting wordt geheven over werkelijk rendement. De bedoeling is om dit vanaf 2028 in te voeren. Of deze planning wordt gehaald is nog onzeker.
Beleggen via een BV. Belasting in twee stappen
Kies je voor beleggen via een BV, dan ziet de belastingheffing er anders uit. De BV betaalt vennootschapsbelasting over de winst die zij maakt met jouw beleggingen zoals rente, dividend of koerswinst.
Tarieven vennootschapsbelasting 2025
- 19% over de eerste €200.000,- winst
- 25,8% over het meerdere
Laat je de winst in de BV staan, dan betaal je in privé nog niets. Pas wanneer je het geld naar privé haalt via een dividenduitkering, betaal je belasting in box 2. Dit heet aanmerkelijk belang.
Tarieven box 2 in 2026
- 24,5% over de eerste € 69.470,- per persoon
- 31% over het meerdere
Omdat je eerst vennootschapsbelasting betaalt en daarna aanmerkelijk belang wordt hetzelfde rendement twee keer belast.
Hoe ziet de gecombineerde belastingdruk eruit?
Om dat inzichtelijk te maken geven we een voorbeeld.
- Jouw BV behaalt een rendement van € 10.000,-.
- Daarover betaal je 19% vennootschapsbelasting, waardoor er € 8.100,- overblijft
- Dat bedrag keer je uit als dividend.
- Over het dividend betaal je 24,5% belasting (aanmerkelijkbelangheffing), wat neerkomt op € 1.985,-.
- Netto houd je € 6.115,- over.
In dit scenario ligt de totale belastingdruk rond 38,9%. Bij hogere winsten in de BV of hogere dividenduitkeringen kan dit oplopen richting 49%.
Wat is dan het voordeel van beleggen via een BV?
Het grootste voordeel zit niet in een lagere belastingdruk, maar in de regie over het moment waarop je belasting betaalt. Je kunt het rendement in de BV laten zitten en pas belasting in box 2 betalen wanneer je het geld daadwerkelijk nodig hebt. Dat kan gunstig zijn voor lange termijnopbouw. Daarnaast valt vermogen in de BV niet onder box 3. Zeker bij grotere vermogens kan de afwezigheid van jaarlijkse box 3-heffing een belangrijk voordeel zijn.
Wanneer is een BV interessant?
Of beleggen via een BV voor jou verstandig is hangt af van verschillende factoren zoals:
- de omvang van je vermogen
- het soort beleggingen dat je aanhoudt
- jouw rendement en beleggingshorizon
- de vraag of je het geld op korte of lange termijn in privé nodig hebt.
Gebruik je het vermogen op korte termijn voor privédoelen, dan is beleggen in privé vaak eenvoudiger en soms voordeliger. Heb je een langere horizon en wil je vermogen laten doorgroeien binnen een structuur, dan kan een BV aantrekkelijk zijn door het belastinguitstel en de lagere jaarlijkse druk. Een combinatie is soms ook zinvol, bijvoorbeeld een flexibel deel in privé en een lange termijndeel in een BV.
Wat betekent dit voor jouw vermogensplanning?
Er bestaat geen standaard antwoord op de vraag welke vorm het beste is. Het gaat om jouw doelen, jouw financiële situatie en de manier waarop je vermogen wilt inzetten. Planners van Waarde kijkt samen met jou naar je totale vermogensstructuur zowel privé als zakelijk en helpt je bepalen welke route het beste aansluit bij jouw wensen.
Wil je weten wat in jouw situatie het voordeligst is? Neem gerust contact met ons op.
3 december 2025
